테마주로만 쏠린 자금 때문에 기울어진 운동장과 같은 국내 증권시장을 벗어나 많은 사람들이 미국 주식에 투자하고 있다. 개별 종목으로 투자하는 사람도 많지만 배당을 위해 특히 월배당을 해주는 주식이나 펀드 등을 사는 사람도 많다. 그리고 JEPI는 이런 사람들을 위한 좋은 대안이 되고 있다.
2023년 8월 배당률이 6%대로 떨어져 매력이 떨어진다는 사람도 있다. 하지만 주가의 등록폭이 크지 않다는 점을 고려하면 장기적으로 월배당을 노리는 사람들에겐 안정적인 ETF다.
JEPI
JEPI는 제이피모건에서 운영하는 ETF로 미국 대형주와 주식연계채권(ELN)에 투자하는 펀드로 낮은 변동성과 월 소득으로 S&P 500 지수와 유사한 수익을 주는 게 목표.
| 운용사 | 제이피모건 투자 |
| 상장일 | 2020년 5월 20일 |
| 분배율 | 10.11% |
| 운용방법 | 커버드 콜 |
| 운용보수 | 0.35% |
커버드 콜
JEPI는 장점이자 단점이라면 역시 운용 방식이다. 주식과 옵션을 동시에 사고팔아 횡보장에서 안정적인 수익을 낼 수 있지만 큰 폭의 상승은 기대하기 어렵다. 하지만 위험이 낮은 투자처라 일희일비하는 사람에겐 괜찮은 선택이기도 하다.
구성
한 쪽으로 치우쳐 있지 않고 다양한 분야의 골고루 투자하고 있다. 그 중 투자 비율이 높은 10개의 종목은 다음과 같다. 전체 구성은 여기에서 확인
- 아마존
- 어도비
- 마이크로소프트
- 컴캐스트 코퍼레이션 클래스A
- 마스터카드
- 애브비
- 프로그레시브 코퍼레이션
- 비자
- Accenture Plc Class A
- CME Group Inc. Class A
올해 주가
큰 등락폭 없이 52~55불 사이에서 위아래로 왔다갔다 하고 있다. 연초 대비 큰폭으로 상승한 테슬라를 보면 자괴감이 들기도 하지만 처음에 얘기한대로 JEPI는 안정적인 배당 수익을 노리는 종목이라 투자 목적이 다르다.
2023년 배당
2023년 12월부터 8월 현재까지 배당금은 다음과 같으며 JEPI 1주를 보유하고 있다면 아래와 같이 배당금을 받을 수 있습니다.
| 월 | 배당금 |
| 2 | $0.44 |
| 3 | $0.41 |
| 4 | $0.44 |
| 5 | $0.42 |
| 6 | $0.36 |
| 7 | $0.35 |
| 8 | $0.29 |
배당 매력 감소
많은 사람들은 금리가 오르고 경기 침체 위험이 높아지는 시기에 주식 시장이 좋은 성과를 낼 것이라고 기대하지는 않는다. 이런 장이 계속 된다면 낮은 변동성과 고수익 포트폴리오가 합리적일 수 있다. 커버드 콜 전략이 시장이 상승할 때에는 실적이 저조한 경향이 있다. 하지만 보장된 소득에 대한 대가로 약간의 상승 여력을 포기한다고 생각하면 괜찮은 선택일 수 있다. 2023년부터 계속 계속 배당금이 줄어들고 있지만 그래도 JEPI는 미국 월배당 ETF를 찾는 사람에겐 아직 괜찮은 투자처인 것 같다.